Heb je vastgoed op het oog of een ander groot project dat financiering vereist? Een investment loan kan een aantrekkelijke optie zijn als je een beleggingsportefeuille bezit. Dit type lening biedt vaak een lagere rente dan een klassieke hypotheek of persoonlijke lening, maar brengt ook risico’s met zich mee. Hieronder lees je alles over de werking, voordelen en nadelen van deze financieringsvorm.
Wat is een investment loan?
Bij het aangaan van een lening verlangt een bank garanties dat het geleende bedrag met rente wordt terugbetaald. Dit onderpand kan variëren van een woning tot andere waardevolle bezittingen. Een investment loan is een lening waarbij je geen vastgoed of voertuigen als onderpand geeft, maar je beleggingsportefeuille. Dit kunnen aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of tak 23-levensverzekeringen zijn.
Ondanks dat je jouw beleggingen als onderpand gebruikt, blijven ze jouw eigendom. Je hoeft ze niet te verkopen, wat betekent dat je blijft profiteren van mogelijke koerswinsten en dividenden. Mocht je echter niet in staat zijn om de lening af te lossen, kan de bank jouw beleggingen verkopen om het openstaande saldo te vereffenen.
De term investment loan wordt ook wel Lombard krediet genoemd, een verwijzing naar de Italiaanse regio Lombardije, historisch gezien een centrum van de bankensector.
Waarvoor kan je een investment loan aanvragen?
Deze financieringsvorm wordt vaak gebruikt voor de aankoop van vastgoed, maar kan, mits goedkeuring van de bank, ook dienen voor andere doeleinden. Denk aan de aanschaf van een oldtimer, een sportvliegtuig of een kunstwerk. Ook renovaties, overbruggingskredieten en de betaling van successierechten kunnen ermee gefinancierd worden.
Daarnaast kan een investment loan een oplossing bieden bij de aankoop van buitenlands vastgoed dat je in Nederland wilt financieren. Nederlandse banken nemen doorgaans geen hypotheek op buitenlands onroerend goed, terwijl een hypotheeklening in het buitenland afsluiten als Nederlander vaak lastig is.
Waarom kiezen voor een investment loan?
Op het eerste gezicht lijkt een investment loan een onlogische keuze. Heb je een beleggingsportefeuille, dan kun je deze toch gewoon verkopen om een aankoop te financieren? Dat klopt, maar daarmee mis je mogelijk toekomstige rendementen en dividendinkomsten.
Als je beleggingen gemiddeld 5% per jaar opbrengen en de rente op een investment loan slechts 1,5% bedraagt, kan lenen voordeliger zijn dan verkopen. In de meeste gevallen betaal je bij een investment loan een lagere rente dan bij een hypotheek of een persoonlijke lening.
Notarisbezoek niet nodig
Bij de financiering van vastgoed kan een investment loan kosten besparen. In tegenstelling tot een hypotheek is er geen notariële tussenkomst nodig, behalve voor de aankoopakte zelf. Dit komt doordat de bank geen hypotheek inschrijft op het vastgoed, maar de beleggingen als onderpand neemt.
Verder zijn bepaalde verplichtingen die vaak bij een hypotheeklening komen kijken, zoals een schuldsaldoverzekering of het verplicht afsluiten van een brandverzekering, niet van toepassing op een investment loan.
Hoeveel kan je lenen?
De leencapaciteit hangt af van de waarde en samenstelling van je beleggingsportefeuille. Banken analyseren de kwaliteit van je beleggingen voordat ze een lening toekennen. Defensieve obligaties met weinig koersschommelingen bieden doorgaans meer leenruimte dan risicovolle aandelen.
Als algemene richtlijn geldt dat aandelen een ontleningswaarde van ongeveer 60% hebben, terwijl obligaties rond de 70% liggen. Beleggingsfondsen, die risico’s spreiden, krijgen vaak een hogere leenwaarde dan individuele aandelen of obligaties.
Hoe verloopt de aflossing?
Een investment loan wordt doorgaans op maat samengesteld. De standaard looptijd bedraagt maximaal tien jaar, maar er zijn uitzonderingen mogelijk. Net als bij een hypotheek kun je kiezen uit verschillende aflossingsmethoden. Dit kan een vaste maandelijkse aflossing zijn of een bulletkrediet, waarbij je gedurende de looptijd alleen rente betaalt en aan het einde het volledige kapitaal terugbetaalt.
Wat als je beleggingen sterk in waarde dalen?
Stel dat je een beleggingsportefeuille van 100.000 euro hebt en een investment loan van 70.000 euro afsluit. Als door een beurscrash je portefeuille in waarde daalt tot 60.000 euro, zal de bank je vragen om extra onderpand aan te leveren ter waarde van 10.000 euro. Dit kan in de vorm van contant geld of aanvullende beleggingen.
Omdat banken een veiligheidsmarge incalculeren, is het risico beperkt, maar niet uitgesloten. In extreme gevallen kan een beurscrash ertoe leiden dat je gedwongen wordt beleggingen te verkopen op een ongunstig moment.
Kan je jouw beleggingen wijzigen tijdens de looptijd?
Je behoudt de controle over je portefeuille, maar wijzigingen moeten in overleg met de bank plaatsvinden. Wil je bijvoorbeeld je obligaties verkopen en het geld herinvesteren in risicovolle aandelen? Dan zal de bank beoordelen of extra onderpand nodig is. Dit beperkt je flexibiliteit bij het beheren van je investeringen.
Nadelen van een Lombard krediet
Een investment loan kent enkele nadelen. Ten eerste ligt de instapdrempel hoog. Banken eisen doorgaans een minimale portefeuillewaarde van 100.000 euro en hanteren een minimale leenlimiet tussen 50.000 en 100.000 euro. Daarnaast rekenen ze dossierkosten aan, meestal enkele honderden euro’s, al valt hierover te onderhandelen.
Een ander nadeel is de beperkte vrijheid in je beleggingen. Hoewel je eigenaar blijft van je portefeuille, moet je toestemming vragen voor bepaalde wijzigingen. Dit kan als een beperking aanvoelen als je gewend bent zelfstandig je beleggingsstrategie te bepalen.
Tot slot ontbreekt garantie op beleggingsrendement. Mocht je een bulletkrediet hebben en wil je de lening aflossen met je beleggingen op een moment dat de beurs crasht, dan kan dat ongunstig uitpakken. Je zou in zo’n situatie genoodzaakt kunnen zijn verlies te nemen.
Een investment loan biedt aantrekkelijke voordelen, maar is niet zonder risico’s. Overweeg zorgvuldig of deze financieringsvorm aansluit bij jouw financiële situatie en investeringsstrategie.
